Portefeuille

Kurma Biofund I

Kurma Biofund I: un fonds d'investissement dédié aux sciences de la vie

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Kurma Biofund I, doté de 51 millions d’euros, a été lancé en Novembre 2009. Il est constitué d’un portefeuille de 11 sociétés dans le domaine des Sciences de la Vie. Dans ce portefeuille, cinq sociétés ont été créées par le fonds en partenariat avec les Instituts de recherche partenaires.

Nos principes et modalités d’investissement

  • Les modalités d’investissement de Kurma Partners, par le biais de Kurma Biofund I, privilégient une approche sélective des risques plutôt qu’une diversification à outrance au sein des lignes d’investissement. Pour chaque investissement, Kurma se concentre sur un nombre limité de projets scientifiques ou d’applications sur lesquels il concentre ses ressources.

Tech Transfert (TT) :

  • Première mise de fonds de 150 000 à 500 000 euros afin de valider les hypothèses scientifiques et de prouver la validité des concepts sur lesquels porte la recherche. La mise à disposition des fonds est rapide et Kurma prend une option sur le résultat de la recherche.
  • En fonction de la vitesse de développement du projet, Kurma apporte jusqu’à 5 millions d’euros, en plusieurs tranches débloquées sur la vie du projet (entre trois et cinq ans, avec un maximum de sept ans).

Kurma Partners base sa stratégie d’investissement en TT sur les principes suivants :

  • Privilégier l’association au capital des entreprises créées des instituts de recherche et des chercheurs, par rapport aux royalties, ce qui leur apporte des perspectives de plus-values plus rapides. Les instituts et les chercheurs détiennent donc une part minoritaire significative du capital, le fonds en conservant la majorité.
  • Les nouvelles entreprises créées sont pourvues d’un conseil d’administration comprenant les chercheurs auteurs du projet s’ils le souhaitent et des personnalités d’expérience dans le domaine de la découverte de nouveaux produits biomédicaux. Le management opérationnel est assuré par des managers professionnels expérimentés, issus de l’industrie biomédicale, qui veulent faire profiter de leur expérience les chercheurs associés.
  • Les chercheurs sont libres de poursuivre leurs activités de recherche académique tout en étant associés aux entreprises créées, sous réserve de l’accord des comités de déontologie ad hoc.

Venture :

  • Investissement de 1 à 5 millions d’euros par projet, en une ou plusieurs tranches. De nature plus classique dans leur fonctionnement au quotidien, ces entreprises bénéficient d’un engagement d’un Partner du fonds et d'un Venture partner.

Capital Développement / Sociétés cotées :

  • Investissement jusqu'a 5 millions d’euros par projet, débloqué en une seule tranche. Les investissements se font de manière opportuniste et limitée sur la base du réseau relationnel avec les opérateurs financiers du secteur. Le focus se concentre sur les créneaux à très forte valeur ajoutée des produits biomédicaux, dans les sociétés sous-valorisées.

Kurma Biofund II

Kurma Biofund II, un fonds d’investissement dédié aux nouvelles solutions thérapeutiques et en particulier les maladies rares

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Kurma Biofund II a pour vocation d’investir dans des projets et entreprises du secteur des Sciences de la Vie en Europe, marginalement aux Etats-Unis, répondant à un besoin médical important, en privilégiant les Maladies Rares.

Au moins 50% des investissements de Kurma Biofund II seront directement ou indirectement dédié aux maladies orphelines. Ces projets concerneront en grande partie des programmes thérapeutiques, ciblant prioritairement ou secondairement des maladies rares, et répondant à un besoin médical fort. En général, il s’agira de projets de développement d’un nouveau médicament qui nécessitent une preuve de concept clinique.

Le fonds Kurma Biofund II a démarré sa période d’investissement en juin 2013.

Kurma Diagnostics

Kurma Diagnostics, un fonds d’accélération destiné à financer les innovations dans le domaine du diagnostic, du monitoring de patients et de l’e-santé.

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Kurma Diagnostics, d’une taille d’environ 35 millions d’euros investit dans des sociétés ou des projets du domaine susceptibles d’apporter des solutions de rupture et générer des revenus commerciaux dans des délais de 3 à 5 ans.

Les principaux investisseurs de Kurma Diagnostics sont BPI France, le Fond Européen d’Investissement, BNP-Paribas et l’Institut Pasteur. L’Institut Pasteur est un partenaire stratégique de ce fonds. Environ 10 instituts académiques européens sont associés à ce fonds.

Kurma Diagnostics Acceleration

KDx Acceleration a été créé en septembre 2015 en tant qu'accélérateur virtuel de Kurma Diagnostics FPCI. KDx Acceleration financera à travers Kurma Diagnostics un total de 4-6 projets académiques afin de mettre en œuvre un plan de développement allant de la recherche à la finalisation du produit.

Kurma Diagnostics Acceleration
GVHD
Test cellulaire prédictif pour la sélection de donneurs pour diminuer le risque de aGVHD dans les transplantation de cellules souches sanguines
Kurma Diagnostics Acceleration
Pneumocystis
Test moléculaire pour le diagnostic et la surveillance de Pneumocystis jirovecii chez les patients immuno-déprimés

Idinvest Biotech

Idinvest Biotech : un portefeille géré par Kurma Partners, sous mandat de conseil

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Le portefeuille « Idinvest Biotech » a été constitué entre 2004 et 2010. Il se compose de 14 sociétés basées en France, en Grande-Bretagne, au Danemark, en Suisse et en Benelux. Ces sociétés opèrent dans le domaine de la santé humaine, sur des marchés émergents et de niches concernant notamment les maladies orphelines, les maladies de l’enfant, le diagnostic médical et le théranostique.